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Prim Precious Metals

Objectif de gestion de Prim Precious Metals

L’objectif de gestion est d’offrir aux porteurs une exposition synthétique à l’indice de stratégie « Basket Precious Metals Strategy ». Cet indice de stratégie, développé par Prim’ Finance, sera représentatif d’un panier composé de métaux précieux et de produits sur taux d’intérêt. Le fonds reproduira à la hausse comme à la baisse les variations de l’indice de stratégie.
 

  VL au 23 05 2013 Part R : 805,37

+0,14%

Part I : 40635,27

+0,14%



  Jan Fév Mar Avr Mai Juin Juill Août Sept Oct Nov Déc Année
2012      -3.41%  -1.54%  -9.36%  -0.41%  -0.20%  7.57%  6.06%  -4.89%  3.09% -3.31% -7.32%
2013  3.28%  -5.52%  0.97%  -8.94%  -3.15%             -13.10%
					


Philosophie du fonds

Proposer une exposition au secteur des métaux précieux sans passer par les actions minières du secteur, avec une offre simple et transparente.
Le fonds est couvert quotidiennement contre le risque de change.
Les parts du fonds sont négociables quotidiennement.
Le fonds est coordonné (UCITS IV).

Profil de risque

Risque de perte en capital
Le risque que le capital investi ne soit pas intégralement restitué est inhérent à ce type de gestion, celle-ci n’incluant pas de garantie en capital.

Risque lié à l’investissement dans des Instruments Financiers à Terme (IFT) sur matières premières.
Le FCP est exposé au cours des matières premières par le biais de swaps sur indices de contrats à terme, en particulier de contrats à terme sur matières premières. Il est à noter qu’une baisse des marchés de matières premières ainsi que des conditions exogènes (conditions de stockage, conditions météorologiques …) pourront entrainer une baisse de la valeur liquidative du FCP.

Risque de surexposition
Le FCP peut avoir recours à un effet de levier  de 1,05. Dans ce cas, lors des fluctuations de marché, le FCP réalise 1,05 fois la variation du marché. Ainsi, une position initiée contre le sens du marché produira une perte égale à 1,05 fois la variation du marché.

Risque de contrepartie
Le risque de contrepartie est lié aux swaps et autres instruments dérivés contractés par le FCP. Le FCP est exposé au risque que les établissements de crédit ne puissent honorer leurs engagements au titre de ces instruments. Ce risque peut se matérialiser par une baisse de la valeur liquidative du FCP.

Détail des indices utilisés

 
Fiche de synthèse de l'indice utilisé

Historique des cotations de l'indice Basket Precious Metals Strategy

Historique de l'exposition et de l'allocation de l'indice Basket Precious Metals Strategy


Le fonds Prim Precious Metals est investi au 01 octobre 2012 à 105% sur l’indice suivant :


Indice Basket Precious Metals Strategy 
Code Bloomberg                            UBSIB197 Index                      
Devise Dollar couvert en Euros
Type Excess Return
Date de départ   08/03/2012
Valeur de base 100
Calcul de l'indice  Quotidien
Agent de calcul  UBS


Contrat à termeBloombergPoidsMarché
OrGC35%CME
ArgentSI20%CME
PlatinePL20%CME
PalladiumPA20%CME
Euro Dollar 3 moisED5%CME


Pour rappel, la pondération de l'indice a été modifiée à effet du 1er octobre 2012. 
Du 8 mars 2012 au 28 septembre 2012, la pondération de l'indice Basket Precious Metals Strategy était la suivante : 
20% Or - 20% Argent - 20% Platine - 20% Palladium - 20% Euro Dollar 3 mois



Stratégie d’investissement

La stratégie d’investissement consiste à mettre en place une position de base acheteuse à partir de contrats d’échange de flux financiers (swaps) sur l’indice de stratégie Basket Precious Metals Strategy. Cet indice de stratégie est composé de contrats à terme sur les principaux métaux précieux et sur taux d’intérêt avec la répartition suivante :

35% Or - 20% Argent - 20% Platine - 20% Palladium - 5% Eurodollar 3 mois

*Le contrat à terme Eurodollar 3 mois reflète le taux d’intérêt LIBOR (taux du prêt interbancaire ) pour un placement de 1 million de dollar. Sa cotation s’établit sur la base de 100 moins le taux d’intérêt.

Le rebalancement de l’indice entre ces différents composants sera effectué tous les jours.
Une couverture de l’exposition taux peut être effectuée par la vente de contrats à terme.
La liste des marchés n’est pas limitative.
Pour plus d’informations sur l’indice utilisé, les cotations et détails sont disponibles sur www.prim-finance.com dans la page du fonds rubrique « Détails des indices utilisés ».

Les contrats à terme sur matières premières et sur taux d’intérêt composant l'indice pourront être cotés dans diverses devises, dès lors afin de couvrir l’indice contre le risque de change, une stratégie de neutralisation de l’effet de change est effectuée de manière systématique une fois par jour.
L’objectif d’exposition brute du fonds est de 105%.

Caractéristiques

Forme juridique : FCP coordonné de droit français 
Clasification AMF : Diversifié
Date de création : 8 mars 2012
Code ISIN : 
- Part Retail (R) : FR0011170182
- Part Institutionnelle (I) : FR0011170786
Durée de placement recommandée : 3 ans
Devise : Euro
Agrément : AMF, le 17/01/2012 
Société de gestion : Prim’ Finance
Dépositaire : BNP Paribas Securities Services
Valorisateur : BNP Paribas Funds Services
Commissaire aux comptes : Cabinet Sellam
Affectation des résultats : Capitalisation
Valorisation : Quotidienne
Souscriptions / Rachats : Quotidiens avant 12h à V.L inconnue
Frais de gestion : 
- Part R : 1.5% TTC par an net de commission 
- Part I : 0.75% TTC par an net de commission
Commission de Souscription : 2% TTC maximum
Souscription initiale minimum : 
- Part R : 1 part
- Part I : 250 000 €
Montant initial : 
- Part R : 1 000 €
- Part I : 50 000 €
Code ISIN
Part Retail (R) : FR0011170182
Part Institutionnelle (I) : FR0011170786
Structure juridique : FCP Diversifié (UCITS IV) 
Souscription minimum initiale:
Part R :1 part
Part I : 250 000 € 
Liquidité quotidienne
Tout souscripteur

Souscrire

Equipe

Equipe

Gérant
Benjamin Louvet
Assistant-Gérant
Olivier Daguin